M&A Finance: Valuation and Deal Design

Bu Uzmanlık Programında, finans ekiplerinin ve anlaşma profesyonellerinin değer yaratmayı nasıl ölçtüğünü, işletmeleri nasıl değerlediğini ve gerçekçi varsayımlar altında ayakta kalan birleşme ve satın alma (M&A) anlaşmalarını nasıl tasarladığını öğreneceksiniz. Temel kurumsal finans ile başlayacaksınız: finansal tabloları kullanarak oranlar oluşturma, finansal sağlığı değerlendirme, nakit akışlarını tahmin etme ve kısa ile uzun vadeli likiditeyi yönetme. Ardından, bir projenin veya satın almanın hissedar değeri yaratıp yaratmadığına karar verebilmeniz için iskonto oranları, risk ve belirsizlik ile performans değerlendirmesi dahil olmak üzere değerleme ve yatırım kararı araçlarını uygulayacaksınız. Sonrasında, anlaşmaları nasıl değerleyeceğinize, fiyatlandıracağınıza ve finansman karmasını nasıl seçeceğinize odaklanarak birleşme ve satın alma finansmanına geçeceksiniz. Borçlanmanın (leverage) sermaye maliyetini nasıl değiştirdiğini, hisse senedi fiyatını nasıl etkileyebileceğini ve işlemlerin bir şirketin sermaye yapısını nasıl dönüştürdüğünü inceleyeceksiniz. Ayrıca, tutarlı bir değerleme ve karar çerçevesi seti kullanarak stratejik M&A, özel sermaye kaldıraçlı satın almaları (LBO'lar) ve şirket bölünmeleri (spinoffs) ile varlık transferleri gibi yeniden yapılandırma işlemleri dahil olmak üzere temel anlaşma türleri üzerinde çalışacaksınız. Bu Uzmanlık Programının sonunda şunları yapabileceksiniz: Değeri değerlendirmek için orana dayalı değerlendirmeler ve nakit akışı tahminleri oluşturmak.